ผลตอบแทนยั่งยืนด้วยกลยุทธ์ All Weather Portfolio สร้างกำไรได้ในทุกสภาวะ

คุณเคยได้ยินเรื่องกลยุทธ์การลงทุนแบบ “All Weather Portfolio” หรือพอร์ตที่สร้างผลตอบแทนสม่ำเสมอได้ในทุกสภาวะเศรษฐกิจบ้างหรือไม่? วันนี้เราจะมาเปิดเผยความลับของกลยุทธ์การลงทุนสุดยอดแบบนี้ที่ได้รับการยกย่องจากตำนานนักลงทุนระดับโลกอย่าง Ray Dalio 


All Weather Portfolio เป็นแนวคิดการจัดพอร์ตการลงทุนของ Bridgewater Associates บริษัทบริหารกองทุนรวมขนาดยักษ์ มีทุนจัดการมหาศาลกว่า 150,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีจุดมุ่งหมายสำคัญเพื่อสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในทุกสภาวะตลาด ด้วยการกระจายการลงทุนไปในหลายประเภทสินทรัพย์ ทั้งที่มีความสัมพันธ์และไม่มีความสัมพันธ์กัน

แนวคิดหลักของ All Weather คือการแบ่งแยกแหล่งที่มาของผลตอบแทนออกเป็น 3 ส่วนหลักๆ ได้แก่  

1. ผลตอบแทนจากเงินสดและตราสารหนี้ระยะสั้น อาทิ เงินฝากประจำ ตั๋วแลกเงิน ซึ่งให้ผลตอบแทนต่ำแต่มีสภาพคล่องสูง 

2. ผลตอบแทนจากกลุ่มสินทรัพย์หลัก (Beta) อาทิ หุ้นสามัญ พันธบัตรรัฐบาล สินค้าโภคภัณฑ์ เงินตราต่างประเทศ โดยกำไรขาดทุนจะผันแปรตามสภาวะตลาด

3. ผลตอบแทนจากการเทรดหรือกลยุทธ์การลงทุนพิเศษ (Alpha) ที่สามารถสร้างผลตอบแทนสูงกว่าตลาด โดยอาศัยจังหวะการเข้าซื้อขาย ปัจจัยพื้นฐาน หรือเทคนิคการวิเคราะห์ที่ชาญฉลาด

โดยที่กลยุทธ์นี้มีจุดเด่นสำคัญคือ การลงทุนกระจายไปในหลายสินทรัพย์และแหล่งผลตอบแทนที่แตกต่างกัน จึงไม่ต้องพึ่งพาสภาวะตลาดใดตลาดหนึ่งเพียงอย่างเดียว แต่สามารถสร้างผลตอบแทนได้อย่างต่อเนื่องแม้สภาวะเศรษฐกิจจะเปลี่ยนแปลงไป

นอกจากนี้ All Weather Portfolio ยังให้ความสำคัญกับการปรับสมดุลการลงทุน (Rebalancing) ตามโอกาสที่เกิดขึ้นอย่างสม่ำเสมอ ทั้งการลดหรือเพิ่มสัดส่วนเงินสด การเข้าซื้อสินทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำ การขายทำกำไรในสินทรัพย์ที่ปรับตัวสูงเกินไป รวมถึงการลงทุนเพิ่มเติมในกลยุทธ์พิเศษที่มีโอกาสได้ผลตอบแทนดีในรอบนั้นๆ 

สำหรับนักลงทุนรายย่อย การนำหลักการของ All Weather Portfolio มาประยุกต์ใช้ ด้วยการตั้งเป้าหมายผลตอบแทนที่ 10% บนระดับความเสี่ยงไม่เกิน 10% ถือเป็นเรื่องท้าทายพอสมควร แต่ก็เป็นไปได้หากมีการวางแผนและบริหารจัดการอย่างเหมาะสม ด้วยการกำหนดสัดส่วนการลงทุนที่ชาญฉลาด ควบคู่ไปกับการติดตามสถานการณ์และปรับกลยุทธ์อย่างสม่ำเสมอ 

แน่นอนว่ากลยุทธ์นี้มีรายละเอียดและปัจจัยที่ต้องพิจารณาค่อนข้างมาก สิ่งสำคัญคือ การกำหนดสัดส่วนและบริหารจัดการให้มีสมดุลย์ระหว่างทั้ง 3 พอร์ตอย่างเหมาะสม มีการทบทวนและปรับสมดุลอย่างสม่ำเสมอ โดยอาจมีการซื้อขายแลกเปลี่ยนระหว่างพอร์ตเพื่อเพิ่มผลตอบแทนและบริหารความเสี่ยง เช่น

  • ลดสัดส่วนเงินสด นำไปลงทุนในพอร์ทุน เมื่อเห็นโอกาสจากภาวะตลาด
  • ลดสัดส่วนพอร์ทุนบางส่วน นำมาสู่พอร์ตกลยุทธ์เมื่อมีจังหวะการเทรดที่ดี
  • เพิ่มเงินสด จากการขายทำกำไรสินทรัพย์ที่แพงเกินไป
  • ปรับสมดุลประเภททรัพย์สิน เมื่อมีบางสินทรัพย์ให้ผลตอบแทนตกต่ำ

ทั้งนี้สัดส่วนการลงทุนและการปรับสมดุลขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ เช่น ทุนเริ่มต้น ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ความชำนาญและประสบการณ์ของนักลงทุน รวมถึงเครื่องมือและข้อมูลที่มีในการวิเคราะห์และติดตามสถานการณ์

การจัดพอร์ตแบบ All Weather เป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อนแต่ก็สร้างผลตอบแทนที่ดีได้อย่างยั่งยืน หากนักลงทุนสามารถบริหารได้อย่างเหมาะสม มีวินัยในการติดตามสถานการณ์ ปรับสมดุลอย่างสม่ำเสมอ และรู้จักประยุกต์ใช้กลยุทธ์เฉพาะกิจให้เข้ากับสถานการณ์ได้อย่างแม่นยำ

แบ่งปั่นบทความ

บทความที่น่าสนใจ

การลงทุนในตลาดทองคำสำหรับนักลงทุนมือใหม่ / นักลงทุนที่ไม่มีเวลาเฝ้าจอ

การลงทุนในตลาดทองคำเป็นหนึ่งในวิธีที่ดีในการสร้างความมั่นคงในระยะยาวและเป็นสิ่งที่เอาไว้ปกป้องเงินทุนจากสภาวะเงินเฟ้อได้ดีเป็นอันดับต้นๆ อย่างไรก็ตามการลงทุนในทองคำยังเป็นหนึ่งในทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนหน้าใหม่ที่พึ่งจะเข้ามาในตลาดการลงทุนอีกด้วย การลงทุนในทองคำแบ่งได้เป็น1.การลงทุนในกองทุนทองคำ ( Gold Funds )หนึ่งในวิธีที่สะดวกที่สุดในการลงทุนในทองคำสำหรับผู้ใหญ่ที่ไม่มีเวลาเฝ้าจอคือการลงทุนในกองทุนทองคำ (Gold Funds) หรือ ETF ที่อิงกับราคาทองคำ กองทุนเหล่านี้จะทำหน้าที่บริหารจัดการเงินลงทุนในทองแทนผู้ลงทุน ไม่ว่าจะเป็นการเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำ ทำให้นักลงทุนมือใหม่ไม่ต้องคอยติดตามเฝ้าตลอดเวลา2.การใช้บัญชีทองแบบสะสม ( Gold Saving Accounts )หลายธนาคารในปัจจุบันมีบริการบัญชีทองคำแบบสะสม ซึ่งได้รับอนุญาตให้คุณลงทุนในทองคำได้ทีละไม่มาก โดยไม่ต้องซื้อทองคำทีละเป็นแท่ง บัญชีเหล่านี้จะให้เราสามารถแบ่งซื้อทองได้ เช่น ทีละ 1 กรัม หรือ 5 กรัม และถอนออกมาเป็นทองคำจริงๆ ได้ในราคาตลาด โค้ชโอ๊ต DX Academy

ความรู้ทั่วไป

Routine ประจำวันสำหรับเทรดเดอร์

ปฏฺิเสธไม่ได้ครับว่าการที่จะเป็นเทรดเดอร์ที่ประสบความเร็จได้ต้องมีระเบียบ วินัย และเป้าหมายที่ชัดเจนรวมไปถึงระเบียบเล็กๆ น้อยๆ ในแต่ละวัน หรือที่เราอาจจะเคยได้ยินคำว่า Routine มักจะเป็นอะไรที่เราทำเป็นประจำ สม่ำเสมอชีวิตเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จที่ผมเจอ ไม่ได้มีความหวือหวามากมายซักเท่าไหร่ จริงๆ แล้วแทบจะวนลูปเสียด้วยซ้ำแต่ถ้าลองทำตามนี้โอกาสที่จะประสบความสำเร็จก็มีสูง เช่นกันRoutine ผมจะแบ่งเป็นสามช่วงตามนี้1.ช่วงแรก ช่วงเตรียมความพร้อมก่อนเทรด Jacky Dxacademy

ความรู้ทั่วไป

จงโฟกัสที่กระบวนการมากกว่าผลลัพธ์ เพื่อความสำเร็จในการเทรดที่ยั่งยืน

หลายคนที่เข้ามาในตลาด Forex ถูกดึงดูดด้วยความสามารถในการทำกำไรที่รวดเร็วเนื่องจากตลาดนี้เป็นตลาดที่มีการใช้ Leverages สูง แต่ในความเป็นจริงแล้ว เรามักจะหลงไปกับสิ่งล่อตาล่อใจอย่างเช่นกำไรจากคนอื่นที่เห็นตามโซเชียลมีเดีย บทความนี้ผมอยากบอกทุกคนว่าที่จริงแล้ว ความสำเร็จไม่ได้ขึ้นอยู่กับว่าเราสามารถทำกำไรได้มากแค่ไหนในครั้งเดียว แต่มันอยู่ที่ว่าเราจะสามารถทำกำไรได้อย่างสม่ำเสมอและยั่งยืนหรือไม่ทำไมการโฟกัสที่กระบวนการจึงสำคัญ ? การวางแผน : การเทรดที่ดีไม่ใช่แค่การเข้า – ออก ออเดอร์ตามความรู้สึก แต่ต้องมาจากการวางแผนอย่างละเอียดและมีเหตุผลชัดเจน การควบคุมความเสี่ยง : ไม่มีใครที่สามารถทำกำไรได้ทุกครั้ง แต่การจัดการความเสี่ยงที่ดีจะช่วยให้เราสามารถลดการสูญเสียเงินทุน และปกป้องกำไรที่ทำได้ การตั้ง stop loss และการคำนวณการออก lot อย่างเหมาะสมเป็นส่วนหนึ่งของการเทรดที่เทรดเดอร์ทุกคนต้องใส่ใจเป็นพิเศษการสร้างวินัยในการเทรด: เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จส่วนใหญ่ไม่ได้มาจากโชค แต่เป็นเพราะความมีวินัยในการทำตามแผนที่วางไว้ การฝึกฝนและยึดมั่นในกลยุทธ์จะช่วยให้เราสามารถเผชิญหน้ากับความผันผวนของตลาดได้โดยไม่หลงทาง ข้อเสียของการโฟกัสที่ผลลัพธ์เพียงอย่างเดียวการมองแค่ผลลัพธ์ หรือมองแค่กำไร อาจทำให้เราติดอยู่ในความโลภ ซึ่งอาจทำให้เราใช้อารมณ์ในการตัดสินใจในการเทรด ซึ่งมันอาจทำให้เรานั้นพลาดโอกาสสำคัญ หรือทำให้สูญเสียกำไรที่ทำได้ การโฟกัสที่กำไรอย่างเดียวนั้นจะทำให้เราไม่ได้เรียนรู้จากความผิดพลาดในการเทรดเลย เพราะมันจะทำให้เราไม่ได้ให้ความสำคัญกับการปรับปรุงกระบวนการของตัวเองด้วย ดังนั้นผมอยากให้ทุกคนคิดเอาไว้เสมอว่า ความสำเร็จในตลาดนั้นไม่ได้มาจากโชค แต่เป็นผลลัพธ์ของการทำตามกระบวนการที่ถูกต้อง การวางแผน การจัดการความเสี่ยง และความมีวินัยในการเทรด สิ่งเหล่านี้จะช่วยให้เราสามารถสร้างกำไรที่มีคุณภาพและยั่งยืนในระยะยาว อย่าให้ความสำคัญกับผลลัพธ์ในระยะสั้น หรือเพียงแค่กำไรชั่วคราว จนหลงลืมความสำคัญของกระบวนการในการเทรดที่ดีที่ดี ถ้าเราสามารถโฟกัสที่กระบวนการได้อย่างเต็มที่ ผลลัพธ์ที่ดีจะตามมาเอง ครับ ผมขอเป็นกำลังใจให้ทุกคนสู้ตลาดแล้วอยู่รอดในตลาดได้อย่างยั่งยืนทุกคนนะครับโค้ชนนท์ พงศ์พล สุภกรรม

ความรู้ทั่วไป
Message us