หากคุณเป็นนักลงทุนที่ชอบฟุตบอล คุณจะเข้าใจทันทีว่า การจัดพอร์ตโฟลิโอ ก็เหมือนกับการวางแผนส่งผู้เล่นลงสนาม เป้าหมายไม่ใช่แค่ “ชนะบางวัน” แต่ต้อง “อยู่รอดตลอดฤดูกาล” และมีโอกาสคว้าแชมป์

เพราะทีมที่มีแต่กองหน้าแต่ไม่มีโกล ไม่มีแนวรับที่ดี วันไหนเกมรุกสะดุด ก็เสียประตูรัวๆ จนแพ้ได้ง่ายๆ เช่นเดียวกันกับพอร์ตที่มีแต่สินทรัพย์เสี่ยงแต่ไม่มีการป้องกัน

พอร์ตที่ดีต้องมีสมดุลทั้งรุก รับ และคุมจังหวะ

ผู้รักษาประตู = สินทรัพย์ปลอดภัย

เช่น เงินสด, กองทุนตลาดเงิน (MMF), ตราสารหนี้ระยะสั้น

และแน่นอน… ทองคำแท่งเพื่อสะสมระยะยาว ก็อยู่ในตำแหน่งนี้ด้วย
เพราะทองคำเป็น “Safe Haven” หรือสินทรัพย์หลบภัย ที่ช่วยคุ้มกันพอร์ตในวันที่ตลาดโลกผันผวน ค่าเงินอ่อน หรือตลาดหุ้นดิ่งแรง

ผู้รักษาประตูอาจไม่ได้ยิงประตู แต่ทำหน้าที่สำคัญคือ ป้องกันไม่ให้พอร์ตเสียหายหนักในวันพายุเข้า

กองหลัง = สินทรัพย์ที่ให้รายได้มั่นคง เสี่ยงต่ำ

เช่น REITs, หุ้นปันผล, หุ้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน
ช่วยเสริมเสถียรภาพให้พอร์ต โดยเฉพาะในช่วงตลาด Sideway หรือขาลง
รายได้จากปันผลเหมือนเป็น “กำลังใจ” ที่ทำให้พอร์ตไม่แห้งแล้งเกินไป

กองกลาง = สินทรัพย์ยืดหยุ่น ปรับเกมได้ตามสถานการณ์

เช่น กองทุนผสม, หุ้นธีมเศรษฐกิจ, สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวตามวัฏจักร

กองกลางมีหน้าที่ “คุมเกม” รุกก็ได้ รับก็ได้ เป็นจุดที่เราปรับกลยุทธ์ให้เข้ากับภาวะตลาด เช่น เพิ่มน้ำหนักหุ้นกลางเมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้น หรือโยกไปสินทรัพย์ปลอดภัยเมื่อมีสัญญาณถดถอย

กองหน้า = สินทรัพย์ความเสี่ยงสูง แต่มีศักยภาพทำกำไรแรง

เช่น หุ้นเติบโต (Growth Stock), คริปโต, หุ้น IPO, สินทรัพย์เก็งกำไรระยะสั้น

และหนึ่งในนั้นคือ… “การเทรดเก็งกำไรทองคำ”

การเทรดทองในเชิงเก็งกำไร เช่น Scalping หรือ Swing Trade ทองคำ
แม้จะเป็นสินทรัพย์ชนิดเดียวกับทองคำสะสม แต่ “เจตนาในการใช้งานต่างกัน” โดยสิ้นเชิง
เพราะเราใช้การวิเคราะห์เทคนิค จับจังหวะเข้าออก หวังทำกำไรในกรอบเวลาไม่กี่วันหรือไม่กี่สัปดาห์ ซึ่งต้องรับความผันผวนให้ได้

เหมือนกองหน้าที่อาจยิงเข้าได้สวยงาม แต่บางวันก็ล้ำหน้า บางวันก็โดนใบแดง

ตารางจัดพอร์ตแบบทีมฟุตบอล

สรุป

• ทองคำแท่งที่ซื้อเก็บไว้ คือ “ผู้รักษาประตู” ที่คอยเซฟพอร์ต
• ทองคำที่ถูกใช้เพื่อเทรด คือ “กองหน้า” ที่หวังยิงให้เข้า แต่ก็ต้องซ้อมดีและวางแผนให้แม่น

เพราะนักลงทุนที่รอด ไม่ใช่คนที่ยิงประตูได้เยอะที่สุด แต่คือคนที่ไม่ปล่อยให้พอร์ตพังทั้งทีม

“ทองคำแบบถือยาว คือเกราะกำบัง ทองคำแบบเทรด คือดาบที่ต้องใช้ให้คม”

การจัดพอร์ตที่ดี… ไม่ได้เน้นแค่ยิงเข้า แต่ต้องกันประตูให้ได้ด้วย
เพราะสุดท้าย คนที่ชนะในตลาด ไม่ใช่คนที่พุ่งแรงที่สุด — แต่คือคนที่ “อยู่รอด” ได้ในทุกสถานการณ์

โค้ชบิ๊ก กรกฎ อภิปัญญา